TL;DR: 市場温度計は個別銘柄「総評 → シグナル」ページ最上部のバナー。6 つのリーディング因子を合成して 0-100 スコア(過熱 → 過冷スペクトル)。毎日 04:45 にバッチ実行され、「現在の市場環境はどうか」というベース背景を 1 行で提示。台湾市場のみ稼働中(米株 / 日株は開発中)。
コンセプト
なぜ市場全体を見る?
個別銘柄も市場と無関係には判断できない。市場過熱時は全ての銘柄が ATH 戻し下落リスクに晒される;市場過冷時はロング側勝率上昇、ショート積み増しは危険。
市場温度計はこの背景を 1 行で伝え、「市場分析」タブへ切り替える手間を省く。
6 つのリーディング因子
| 因子 | 高スコアの意味 | データソース |
|---|---|---|
| トレンド加速度 | 指数の短期上昇加速 | 指数 N 日成長率変化 |
| 市場の幅 | 上昇銘柄/全銘柄比率高 | 全市場上昇株割合 |
| ボラ(逆) | 高 = 低ボラ(健康) | VIX 逆指または実現ボラ |
| 個人信用 | 個人センチメント過熱 | 信用残 z-score |
| 機関投資家累計 | 機関の積極性 | 三大機関 N 日累計売買超 |
| 高/低 β リード | 高 β 株が牽引 | 高 β / 低 β 株のパフォーマンス差 |
各因子は独立して 0-100 スコア化、z-score 標準化後に合成。
Regime バンド(環境帯)
合成スコア → 5 つの環境にマッピング:
| Band | 範囲 | 意味 |
|---|---|---|
| overheated_bull | composite ≥ +20 | 過熱強気 — トレンド継続も戻しリスク高 |
| bull | +5 ~ +20 | 強気 — 健全な上昇 |
| sideways | −5 ~ +5 | レンジ |
| bear | −20 ~ −5 | 弱気 |
| deep_bear | composite ≤ −20 | 深空売り — 落下中のナイフを掴むな |
因子の乖離度(Dispersion)
6 因子は時として不一致 — 例えば「トレンド加速度高」だが「ボラ警戒」+「機関フローがネガティブ」など。
dispersion = stdev(6 因子)、高中低 3 段階:
- high:⚠ 因子乖離大の赤旗
- medium:因子乖離中の黄旗
- low:旗なし
意義:dispersion 高の時、合成数値自体が誤誘導の可能性。合成を見る前に乖離フラグを確認すべき。
なぜボラが「逆」?
直感的にはボラ = リスク。だが「健全な強気」は通常、低ボラの安定上昇(VIX 低)。因子定義時に「高スコア = 低ボラ = 健康」 — 他の因子と方向を統一。
そのためゲージのラベルに明示的に「ボラ(逆)」と注釈。
バナーの読み方
1 行サマリー
市場温度計 · 強気 · 合成 +12 · データ日 2026-05-30
意味:強気環境、全体的にやや熱、十分新しいデータ。
6 因子明細を展開
各因子表示内容:
- 名称
- 半円スピードメーター 0-100 ビジュアル(レーシングゲージ風)
- 数値
- ステータスチップ(⚠ 過熱 / やや熱 / 中立 / やや冷 / ⚠ 極冷)
国別カバレッジ
| 市場 | 状態 |
|---|---|
| TW(台湾) | ✅ 稼働中、毎日 04:45 バッチ |
| US(米国) | 🚧 開発中 |
| JP(日本) | 🚧 開発中 |
米株 / 日株の個別銘柄ページを開く時、バナーには「現在は台湾市場のみ対応(米株/日株開発中)」中性表示 — 誤って TW regime を非 TW 銘柄にかぶせない。
操作ガイド
使い方
- 任意の個別銘柄を開く → 総評 → シグナル → 最上部バナーを確認
- regime band と合成数値を読む
- dispersion 警告:ある場合は合成数値が誤誘導しうると注意
- 6 因子を展開して、どれが熱・どれが冷か精査
個別 verdict との組み合わせ方
| 市場 | 個別 verdict | 操作方針 |
|---|---|---|
| overheated_bull | 強気 | トレンドに乗るが分割(戻しに警戒) |
| bull | 強気 | 全力参戦 |
| sideways | 強気 | 個別モメンタムで持ち堪える |
| bear | 強気 | 個別が十分強くなければ市場に引きずられる |
| deep_bear | 強気 | 様子見、落下中のナイフを掴むな |
FAQ
Q1:合成と個別の強気が衝突する時は?
正常。個別 verdict は個別を、市場温度計は市場全体を測定。「市場過熱 + 個別強気」 = トレンドに乗るがポジションサイズに注意、ハードショートしろという意味ではない。
Q2:データ遅延は?
毎日 04:45 実行、結果は market_regime_daily に書き込み。当日始値前(8:30)に最新が反映。
Q3:なぜ米株 / 日株がない?
バックエンド market_regime_daily テーブルには現在 TW データのみ(因子計算が台湾指標ベース)。米株 / 日株対応には以下が必要:
- ^GSPC / ^N225 指数系列
- 対応市場の機関投資家累計データ
- 対応市場の信用残(米株 FINRA / 日本の同等指標)
大工事のため後フェーズで予定。